إصلاح تجارة الخيار

إصلاح الأسهم باستخدام خيارات.
حتى التجار الأكثر نجاحا والمستثمرين لديهم الصفقات التي لا تتحول كما هو متوقع من وقت لآخر. من الشائع تماما جعل الاستثمار يتوقع أن يزيد في القيمة، فقط لرؤيته انخفاض في القيمة بدلا من ذلك، في بعض الأحيان بشكل ملحوظ. هذا يمكن أن يحدث لأي شخص، بغض النظر عمن هم وماذا يستثمرون في.
عندما ينشأ مثل هذا السيناريو، والشيء المهم هو محاولة التقليل من تأثير الخسارة غير المتوقعة. في هذه الصفحة ننظر في ما يمكن القيام به عندما يذهب استثمار الأسهم سيئة، وتحديدا كيف يمكن استخدام الخيارات للمساعدة في إصلاح تجارة الأسهم سيئة.
تحديد استراتيجية إصلاح الأسهم متى لاستخدام استراتيجية إصلاح الأسهم كيفية استخدام خيارات لإصلاح ملخص الأسهم.
تم تحديد استراتيجية إصلاح الأسهم.
وقد سميت استراتيجية إصلاح الأسهم على هذا النحو بسبب حقيقة أنه أساسا إصلاح أو إصلاح، وهي تجارة مكسورة. انها استراتيجية تداول الخيارات البسيطة التي تستخدم لجعله أسهل للتعافي عندما أدى موقف الأسهم طويلة في خسائر بسبب انخفاض في سعر السهم، وانها بديل ممتاز لبعض الطرق الأخرى التي يمكن استخدامها عندما تفقد المال من التجارة.
هناك نوعان من المزايا الرئيسية لاستخدام هذه الاستراتيجية: لا توجد أي تكاليف أخرى مرتبطة وهذا يعني أنه يمكنك استرداد الخسائر الخاصة بك بسرعة أكبر إذا بدأ السهم في التحرك مرة أخرى في السعر. لا يوجد سوى صفقتين متضمنتين؛ تحتاج إلى شراء ما يكفي في خيارات الاتصال المال لتغطية كمية الأسهم المملوكة ومن ثم كتابة ضعف عدد من المكالمات النقدية. مزيد من التفاصيل حول كيفية استخدام هذه الاستراتيجية هي أكثر إلى أسفل هذه الصفحة.
متى تستخدم استراتيجية إصلاح المخزون.
عادة، سوف ينظر المستثمر في ثلاثة إجراءات ممكنة بعد انخفاض غير متوقع في سعر الأسهم التي يملكها: إغلاق موقف للخسارة، والاستثمار أكثر في الموقف، أو التمسك بالموقف حتى يرتفع السعر بما فيه الكفاية إلى التعادل.
أول هذه، ببساطة قطع الخسائر عن طريق البيع والتحرك، هو أبعد ما يكون عن الحل المثالي، لا سيما إذا كانت الخسائر كبيرة. هذا هو أحيانا الحل المعقول الوحيد إذا كان من غير المرجح أن يتعافى السهم. ويمكن أن يكون الإجراء الثاني الممكن، الذي يستثمر المزيد من رأس المال لخفض متوسط ​​تكلفة السهم، فعالا في الظروف المناسبة. ومع ذلك، هناك دائما خطر أنه ببساطة رمي المال الجيد بعد سيئة.
الاحتمال الثالث هو الاستمرار في الأسهم حتى موقف كسر حتى، ولكن هذا يمكن أن يستغرق وقتا طويلا وربما لا يحدث حتى على الإطلاق.
وتوفر استراتيجية الإصلاح عددا من الفوائد وينبغي النظر فيها على الأساليب المذكورة أعلاه لعدد من الأسباب. لشيء واحد، فإنه لا يتطلب أي مخاطر إضافية، على عكس استثمار المزيد من المال للحد من متوسط ​​تكلفة السهم الواحد. هذا مفيد بشكل خاص إذا لم تكن واثقا تماما أن الأسهم سوف تبدأ في الارتفاع وزيادة في السعر مرة أخرى.
أيضا، لأن الاستراتيجية يقلل من نقطة التعادل في التجارة الأصلية، انها وسيلة فعالة جدا لاسترداد الخسائر بسرعة أكبر مما قد يكون خلاف ذلك ممكنا إذا تركت ببساطة الموقف مفتوح، وتأمل أن السعر يأتي في طريق العودة إلى يشير إلى أنه تم شراؤها.
إذا كنت تتوقع أن يستمر السهم في الانخفاض، فإنك ربما تكون أفضل من قطع الخسائر الخاصة بك. إذا كنت تتوقع أن السعر سوف ترتفع مرة أخرى، ثم هذه الاستراتيجية هو واحد جدا أن عليك التفكير في استخدام.
كيفية استخدام خيارات لإصلاح الأسهم.
كما قلنا، هذه الاستراتيجية إصلاح هو في الحقيقة بسيطة جدا وينطوي وضع اثنين فقط من أوامر. أولا، يجب عليك استخدام شراء لفتح النظام وشراء المكالمات مع إضراب يساوي السعر الحالي للسهم أي في المكالمات النقدية. يجب عليك شراء عقود كافية لتغطية عدد الأسهم التي تملكها.
تذكر أن عقد الخيارات يغطي عادة 100 سهم، لذلك سوف تشتري أساسا عقد خيارات واحد لكل 100 سهم تملكها.
ستحتاج بعد ذلك إلى استخدام البيع لفتح النظام وكتابة عدد المكالمات مرتين كما كنت قد اشتريت للتو. من الناحية المثالية يجب أن يكون هذا الإضراب هو تقريبا نصف الطريق بين السعر الحالي للسهم والسعر الذي اشتريته في، وسعر هذه الخيارات يجب أن يكون حوالي نصف سعر الخيارات التي قمت بشرائها. هذا ليس مربكا كما قد يبدو، كما يظهر المثال أدناه.
قمت بشراء 100 سهم من أسهم الشركة X في 20 $ للسهم الواحد، لاستثمار ما مجموعه 2000 $. السعر ثم ينخفض ​​إلى 10 $ للسهم الواحد، وهذا يعني أن الاستثمار الخاص بك يستحق فقط 1000 $ وكنت قد فقدت بشكل فعال 1000 $.
لاستخدام استراتيجية إصلاح تشتري 1 عقد خيارات الاتصال (التي تغطي 100 سهم) مع إضراب 10 $. ليتيس ™ ق يقول التكلفة الإجمالية لهذا هو 200 $. ثم تكتب 2 عقود خيارات المكالمة (تغطي ما مجموعه 200 سهم) مع إضراب 15 $. على افتراض أن هذه الخيارات المكالمة كانت نصف سعر الخيارات التي تم شراؤها، فإن ذلك سيؤدي إلى رصيد قدره 200 دولار لتعويض 200 $ تنفق على شراء في عقد خيارات الاتصال المال.
ولذلك، فإن هذا يعني أن التجارة قد تكلفك شيئا (بخلاف اللجان، ولكن نحن لن تجاهل تلك من أجل هذا المثال).
إذا كان سعر أسهم الشركة X بقي في 10 $، أو انخفض أكثر من ذلك، قبل انتهاء الصلاحية ثم جميع عقود الخيارات ستنتهي لا قيمة لها، وسوف يكون لا اكتسبت ولا فقدت من استخدام هذه الاستراتيجية. وبطبيعة الحال، فإن أي انخفاض آخر في السعر يقلل من قيمة الموقف الخاص بك ولكن قد يكون هذا هو الحال ما إذا كنت قد استخدمت استراتيجية إصلاح أم لا.
إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X إلى 15 دولارا بحلول وقت انتهاء الصلاحية، فإن خيارات المكالمة المكتوبة ستنتهي لا قيمة لها، ولكن يمكنك ممارسة الخيار لشراء 100 سهم أكثر في 10 $. أنت تمتلك الآن 200 سهم بمتوسط ​​سعر 15 دولارا لكل منها (100 تم شراؤها بسعر 20 دولارا، 100 تم شراؤها بسعر 10 دولارات). مع السعر في 15 $ هل يمكن إغلاق موقفكم من خلال بيع الأسهم الخاصة بك وكسر حتى. دون استخدام استراتيجية إصلاح، وكنت لا تزال في موقف خاسرة من 5 $ للسهم الواحد.
إذا ارتفع سعر سهم الشركة X فوق 15 $ بحلول وقت انتهاء الصلاحية، ليقول 20 $، وكنت لا تزال التعادل. يمكنك مرة أخرى ممارسة الخيار لشراء 100 سهم أكثر في 10 $ لامتلاك 200 سهم بسعر متوسط ​​قدره 15 $. سيتم ممارسة خيارات المكالمة التي كتبتها من قبل صاحبها، وعليك أن تبيع تلك الأسهم 200 في 15 $، مما يتيح لك وضعية التعادل.
وينبغي أن يكون واضحا أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تكون مفيدة جدا بالفعل. على الرغم من أنه لا يحميك إذا انخفض السهم أكثر في السعر، وهذا سيكون هو الحال إذا كنت لم تستخدم هذه الاستراتيجية على أي حال. المبدأ الرئيسي هو أن نقطة التعادل أقل مما لو كنت مجرد عقد على الأسهم وانتظرت لاسترداد.
كما ترون من المثال أعلاه، تصبح نقطة التعادل 15 دولارا إذا كنت تستخدم استراتيجية الإصلاح، بدلا من 20 دولارا إذا كنت دون 't. حتى لو ارتفع السهم، ولكن ليس على ارتفاع يصل إلى 15 $، وكنت لا تزال استرداد المزيد من الخسائر مما كنت دون استخدام الاستراتيجية، لأن خيارات المكالمة شراؤها سوف تعطيك عائد إضافي، ولكن خيارات المكالمة ستنتهي لا قيمة لها وأنت ستحافظ على الائتمان منها.
وباختصار، إذا كنت تحمل موقف الأسهم طويلة خاسرة ونعتقد أن الأسهم سوف تجعل على الأقل بعض شكل من أشكال الانتعاش، فإننا نوصي باستخدام هذه الاستراتيجية لزيادة فرصك في كسر حتى.

إصلاح تجارة الخيار
الخيار تداول المواضيع:
استراتيجية إصلاح الأسهم.
"إصلاح الأسهم" أو "الإنقاذ الأسهم" هي أسماء تعطى لاستراتيجية الخيار الذي يهدف إلى خفض سعر التعادل الخاص بك على موقف الأسهم. وبعبارة أخرى، باستخدام الخيارات، وجعل ما يكفي من كسب على الخيارات لتكون قادرة على بيع الأسهم الخاصة بك في حيرة، ولكن التعادل بشكل عام.
على عكس محاولة "األسماك القاع" أو "متوسط ​​األسفل"، غالبا ما يتم تنفيذ استراتيجية الخيار دون أي مخاطر إضافية لرأس المال، أو أحيانا مخاطر إضافية طفيفة. الاستراتيجية عادة لن تفعل أفضل بكثير من التعادل عموما، لذلك المخاطر الخاصة بك هي أن تتخلى عن أي مكاسب محتملة في الأسهم، وسوف لا يزال لديك خسارة إذا لم ترتفع الأسهم بما فيه الكفاية.
في ما يلي الخطوات التي تحتاج إلى اتخاذها:
التخلي عن الأسهم الحصول على العودة إلى سعر الشراء في أي وقت قريب. إذا كنت تعتقد أن السهم وحده قد يعود إلى التعادل أو أفضل، ثم مجرد الانتظار لذلك أن يحدث. يجب أن يكون للسهم فرصة معقولة للوصول إلى سعر الإضراب أوتم في الخطوة 4 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. الأسهم التي اشتريتها في 30 $، والآن في 25 $، لديه فرصة معقولة للوصول إلى 27.50 $ في ثلاثة أشهر. إذا انخفض المخزون الخاص بك إلى 5 $، فلن تكون قادرة على التعادل حتى في أي سعر الإضراب. إذا كان هذا هو الحال، يمكن أن تستهدف 10 $، ويكون سعيدا للقيام بذلك أفضل بكثير من بيع في 5 $. أو مجرد الانتظار للسهم لاسترداد ما يكفي لجعل التعادل سعر الإضراب معقولة. شراء واحدة أتم الدعوة تنتهي في ثلاثة أشهر أو أكثر، لكل مائة سهم من الأسهم التي تملكها. بيع مرتين أن العديد من المكالمات أوتم مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية مثل الدعوة طويلة (ق). يدعو أوتم اثنين كنت تبيع يجب أن تجلب في حوالي قسط قسط كما كنت تنفق على مكالمة واحدة طويلة، مما يسمح لك للدخول في موقف بتكلفة قليلة أو بدون أي تكلفة. هذا يعتمد على التقلب الضمني للخيارات. ارتفاع الرابع يجعل من المرجح أن يمكنك الدخول في أي تكلفة أو حتى الائتمان. أيضا، خيارات تنتهي في واحد أو شهرين فقط ربما لن تسمح لك لدخول التجارة في أي تكلفة. فيما يتعلق وسيط الخاص بك، فإن موقفكم تتكون من دعوة (ق) مغطاة، والتي كل شخص تقريبا لديه إذن للقيام، والمكالمات الثور. إذا لم يكن لديك بالفعل إذن لتداول فروقات مثل المكالمات الثور، وترتيب ذلك مع الوسيط الخاص بك أولا، وعادة عن طريق ملء الطلب. هناك حل جزئي إذا لم يكن لديك الإذن بتداول الهوامش مثل مكالمات الثور والوسيط الخاص بك لن تمنح الإذن في أي وقت قريب، طالما لديك إذن بتداول المكالمات المشمولة والمكالمات الطويلة. يمكنك بيع المكالمات أوتم مغطاة ضد جميع المقتنيات الأسهم الخاصة بك، وشراء نصف هذا العدد من المكالمات أتم طويلة. على سبيل المثال، إذا كان لديك 1000 سهم، وبيع عشر مكالمات أوتم ضد الأسهم، وشراء خمس مكالمات صراف آلي طويلة. هذا سوف يسمح لك للخروج من نصف موقفكم في التعادل إذا كان السهم يتحرك بشكل إيجابي. والواقع، إذا كان الموقف لا يصل التعادل على نصف الأسهم، وكنت في وضع أفضل للحصول على النصف الآخر. لذلك قد تنظر في هذه الاستراتيجية إذا كنت تعتقد أن هناك بعض الاحتمال من الأسهم الخاصة بك يتعافى على انها الخاصة.
ويمكن عرض نظرية ونتائج هذه التجارة على النحو التالي:
تكلفة 1000 سهم من الأسهم في $ 30 = $ 30،000.00 مع الأسهم في $ 25، والتي تبين خسارة $ 5،000: شراء عشرة 25 مكالمات إضراب تنتهي في ثلاثة أشهر، إيف 40٪: $ 1.98 كل = $ 1980.00 الخصم بيع عشرين 27.5 مكالمات ضربة تنتهي في ثلاثة أشهر، إيف 40٪: 1.04 $ لكل = $ 2080.00 الائتمان الائتمان العام على الخيارات = 100،00 $.
الأسهم عند أو أكثر من 27.50 $ على تاريخ انتهاء الصلاحية في ثلاثة أشهر:
عشرة مكالمات قصيرة تدعوك للخروج من الأسهم في 27.50 $، ولكن يمكنك الحفاظ على قسط من 1.04 $، (2.5-1.04) x1000 = خسارة 1460.00 $ عشرة ينتشر المكالمات الثور جعل الفرق في أسعار الإضراب، أقل الخصم الأولي = (2.5 .94) x1000 = $ 1560.00 الربح أو الخسارة الإجمالية عند 27.50 $ أو أعلى = 100.00 دولار أمريكي.
إذا كان المخزون هو بالضبط 27.50 $ على تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك القيام $ 2.50x1000 + $ 100.00 أفضل = $ 2600.00 أفضل من مجرد عقد الأسهم.
إذا كان المخزون هو في 30.00 $ في تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك القيام 100.00 $ أفضل من مجرد عقد الأسهم.
إذا كان المخزون هو في 32.50 $ على تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك القيام $ 100.00 - $ 2.5x1000 = $ 2400.00 أسوأ من الأسهم القابضة، ولكن الخسارة هي خسارة الفرصة، وليس نقدا.
يظهر الرسم البياني أدناه الموقف إذا كنت قادرا فقط، أو تريد فقط أن تكتب مكالمات قصيرة ليأخذك من نصف الأسهم. لاحظ أنه إذا تجاوز السهم هدفك ويعود إلى 30، فإن الموقف لا وكذلك عقد الأسهم وحدها.
تنويه مهم. كوبيرايت 2017 أوبتيون-إنفو الخصوصية.
الأسئلة والتصويبات والاقتراحات والتعليقات إلى: هذا الاتصال.

استراتيجية إصلاح الأسهم.
يتم استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم كاستراتيجية بديلة للتعافي من الخسارة بعد أن عانى موقف الأسهم الطويل من انخفاض في سعر السهم.
وهو ينطوي على تنفيذ نسبة انتشار المكالمة لتقليل سعر التعادل لموقف الأسهم الطويل الخاسر، مما يزيد من فرصة التعافي الكامل من الخسارة.
بيع 2 أوتم المكالمات.
الطريقة الأكثر مباشرة لمحاولة إنقاذ موقف الأسهم طويلة خاسرة هو الاستمرار في الأسهم ونأمل أن يعود سعر السهم إلى سعر الشراء الأصلي. ومع ذلك، قد يستغرق هذا النهج وقتا طويلا (إن حدث).
لزيادة احتمال تحقيق التعادل، هناك استراتيجية مشتركة أخرى هي مضاعفة وخفض متوسط ​​سعر الشراء. هذا الأسلوب يقلل من سعر التعادل ولكن هناك حاجة لضخ في أموال إضافية، وبالتالي زيادة خطر الهبوط.
واستراتيجية إصلاح الأسهم، من ناحية أخرى، هي قادرة على تقليل التعادل في أي تكلفة تقريبا ودون أي خطر الهبوط إضافية. الجانب السلبي الوحيد لهذه الاستراتيجية هو أن أفضل ما يمكن القيام به هو التعادل. هذا يعني أنه في حالة ارتفاع السهم بشكل حاد، فإن التاجر لا يقف لتحقيق أي ربح إضافي.
لنفترض أن المتداول قد اشترى 100 سهم من أسهم شيز بسعر 50 دولار للسهم في مايو ولكن سعر السهم انخفض منذ ذلك الحين إلى 40 دولارا في الشهر في وقت لاحق، مما ترك له خسارة ورقة 1000 $. يقرر المتداول استخدام إستراتيجية إصلاح الأسهم من خلال تطبيق انتشار نسبة 2: 1، وشراء مكالمة جول 40 مقابل 200 دولار، وبيع اثنين من مكالمات جول 45 مقابل 100 دولار لكل منهما. صافي الخصم / الائتمان المتخذة لدخول انتشار هو صفر.
عند انتهاء الصلاحية في يوليو، إذا كان سهم شيز يتداول عند 45 $، كل من المكالمات جول 45 تنتهي بلا قيمة في حين تنتهي المكالمة جول 40 طويلة في المال مع 500 $ في قيمة جوهرية. بيع أو ممارسة هذه الدعوة الطويلة سيعطي للمتداول الخيارات ربح 500 دولار. وبما أن موقفه الطويل من الأسهم قد استعاد أيضا 500 دولار في القيمة، فإن مكاسبه الإجمالية تأتي إلى 1000 دولار وهو ما يعادل خسارته الأولية من موقف الأسهم الطويل. وبالتالي، فقد حقق التعادل بسعر مخفض قدره 45 $ و "إصلاح" مخزونه.
إذا انتعشت الأسهم شيز بقوة وتداول في 60 $ عند انتهاء الصلاحية في يوليو، فإن جميع خيارات المكالمة تنتهي في المال ولكن باع التاجر المزيد من خيارات الاتصال مما كان قد اشترى، وقال انه سوف تحتاج إلى إعادة شراء المكتوبة المكتوبة في خسارة . كل محادثة جول 45 مكتوبة الآن بقيمة 1500 $ ولكن له طويلة جول 40 الدعوة هي فقط بقيمة 2000 $ ولا يكفي لتعويض الخسائر من المكالمات المكتوبة. وهذا يعني أن التاجر قد عانى من خسارة قدرها 1000 $ من انتشار نسبة المكالمة ولكن هذه الخسارة يقابلها ربح 2000 $ من موقفه الأسهم طويلة، مما أدى إلى صافي الربح '1000 $ - مبلغ الخسارة الأولى قبل الأسهم إصلاح الخطوة. وبالتالي، مع سعر السهم في 60 $، والتاجر لا يزال يتحقق فقط التعادل.
ومع ذلك، لا يوجد خطر سلبي إضافي على هذه الاستراتيجية إصلاح وخسائر من انخفاض آخر في سعر السهم لن يكون مختلفا عن الخسائر التي تكبدها إذا كان التاجر ببساطة عقد على الأسهم. إذا كان سعر السهم قد انخفض إلى 30 $ أو أقل عند انتهاء الصلاحية، ثم جميع الخيارات المعنية سوف تنتهي لا قيمة لها، لذلك لن يكون هناك خسارة إضافية من انتشار نسبة المكالمة. ومع ذلك، فإن موقف الأسهم طويلة لا تزال تأخذ على مزيد من الخسارة من 1000 $.
ملاحظة: في حين أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، واستراتيجية إصلاح الأسهم ينطبق بالتساوي باستخدام خيارات إتف، خيارات الفهرس وكذلك الخيارات في العقود الآجلة.
اللجان.
ولتسهيل الفهم، لم تأخذ الحسابات المبينة في الأمثلة أعلاه في الاعتبار رسوم العمولة لأنها مبالغ صغيرة نسبيا (عادة ما يتراوح بين 10 دولارات و 20 دولارا) وتتباين عبر وساطة الخيارات.
ومع ذلك، بالنسبة للتجار النشطين، يمكن للجان تناول جزء كبير من أرباحها على المدى الطويل. إذا كنت تتداول الخيارات بنشاط، فمن الحكمة أن تبحث عن وسيط عمولات منخفضة. يجب على التجار الذين يتاجرون بعدد كبير من العقود في كل صفقة مراجعة أوبتيونشوس لأنها تقدم رسوما منخفضة فقط 0.15 $ لكل عقد (+ $ 4.95 لكل التجارة).
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
الاستراتيجيات الصاعدة.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

4 مرحلة قصيرة وضع إصلاح التجارة الفورمولا.
أخذ الخسائر من الجدول يضع يضع.
المرحلة 4 قصيرة وضع التجارة إصلاح الفورمولا هو 28 صفحة دليل الاستراتيجية الخاصة المدرجة في النوم في ليلة عالية العائد العائد دورة داخل نادي الاستدانة الاستثمارية.
تم تصميم الصيغة 4 المرحلة لاتخاذ الإجهاد والتخمين من عملية إصلاح التجارة مع التأكد من أن نحصل على الاستخدام الأكثر فعالية من كل من رأسمالنا والوقت.
وهو فعال.
عندما أتحدث عن إصلاح التجارة هنا، أنا لا أتحدث عن كم من الوقت يستغرق الهروب من التجارة على أساس التعادل؟
هدفنا هو عدم اتخاذ تجارة خاسرة والقتال والعضلات طريقنا إلى نوع من التعادل مع السيد السوق.
هدفنا هو اتخاذ "خاسرة" أو تجارة تحت الماء ولا يزال يسير بعيدا في نهاية اليوم مع المزيد من المال مما بدأنا مع.
أمثلة قصيرة على إصلاح التجارة.
وقد مكنني 4 مرحلة قصيرة وضع التجارة إصلاح الفورمولا لي لإصلاح مواقف بسيطة إلى حد ما التي ذهبت معتدلة في المال على لي، فضلا عن الصفقات الكارثية المحتملة حيث انخفض القاع من المخزون.
مثل 50 يوم قصير وضع التجارة على مسد حيث انخفض السهم 5٪ ومع ذلك كنت قادرا على السير بعيدا مع 13.42٪ عائد سنوي إيجابي. وكان أيضا جزءا لا يتجزأ من إصلاح تجارة غير مهيأة على دفن في عام 2017 فقط قبل أن ينخفض ​​الجزء السفلي من مجمع الطاقة. انخفض السهم أكثر من 22٪ على لي في فترة زمنية قصيرة جدا.
على الورق، فإن العائدات النهائية لم تبدو مثيرة للإعجاب - فقط 6.10٪ سنويا أكثر من 233 يوما، ولكن بالتأكيد تغلب على البديل، الذي كان خسائر فادحة. في هذه الحالة، بنجاح إصلاح ثم الخروج من التجارة كان فائدة أخرى - مساعدتي تجنب الساق القادمة أسفل في الأسهم (الذي كان لوت أكثر انخفاضا من 22٪).
(كما اخترت أن أبقى الموقف مفتوحا بعد أن تم إصلاحه لمواصلة تحقيق عوائد أفضل على ذلك.)
لا أستطيع أن تأخذ كل الائتمان على أن واحد - خيارات أنف كان طن من التقلبات الضمنية بأسعار لهم والتي بالتأكيد جعلت التجارة أسهل لإدارة.
وبالتالي فإن نتائج التجارة أنف ليست نموذجية.
ماذا تبدو النتائج النموذجية بعد ذلك؟
ومن الواضح أن ذلك يعتمد على التجارة الفردية، وكم وكم من الوقت يسقط السهم قبل القاع، ومقدار قسط الخيار هو متاح، لذلك تأخذ هذا تقدير حسن النية، ولكن حتى في الصفقات الصعبة بشكل خاص، ما زلت وجدت أن أستطيع عادة المشي بعيدا مع ما لا يقل عن منتصف رقم واحد عوائد سنوية في نهاية اليوم.
الأساس المنطقي وراء الصيغة 4 المرحلة.
عندما نجد أنفسنا مع في وضع وضع المال قصيرة (بمعنى أننا نظريا على خطاف للحصول على أسهم بسعر الإضراب الذي هو الآن أعلى من سعر السهم الحالي)، لدينا هدفان على جميع القوائم اللاحقة والتعديلات.
نحن نرغب دائما في التدوير والتعديل من أجل صافي الائتمان (بمعنى أننا نتلقى المزيد من أجل إنشاء ساقنا أو موقفنا الجديد مما يكلفنا إغلاق الساق القديم أو الموقف). و، من الناحية المثالية، ونحن نريد أيضا لخفض سعر الإضراب على لفات لدينا وتعديلات كلما كان ذلك ممكنا.
وكلما تمكنا من خفض الإضراب على مرآزنا بمرور الوقت، كلما قلنا من المخزون يجب أن نعود "لكي نخرج من التجارة بنجاح.
وكلما زادت أرصدة الصناديق التي نسجلها على مدى فترة التداول، كلما زادت ربحية تداولنا "الخاسر"، عندما نخرج أخيرا من الصفقة - حتى إذا كان السهم يتداول أدنى ماديا عند نهاية الصفقة عما كان عليه عندما دخلنا أولا.
والمشكلة مع القوائم التقليدية إلى أسفل وخارجها، بطبيعة الحال، هي أنه كلما انخفض المخزون الأساسي علينا، كلما كان من الصعب تحقيق أي من هذه الأهداف.
هذا هو المكان الذي تأتي فيه صيغة التداول قصيرة الأمد من 4 مراحل. ومن المفارقات أنه كلما أصعب المخزون الأساسي، كلما تمكنا من ضبط سعر الإضراب بشكل أقل.
متى لا تعمل صيغة إصلاح التجارة؟
الصيغة 4 المرحلة تفترض أمرين - أن يكون هناك في نهاية المطاف الكلمة على الأسهم (وليس من الصفر)، وأنك لم يفرط في وضعية لتبدأ.
إذا سهم يتجه إلى الصفر، أي كمية من جهود الإصلاح سيوفر لك. وهذا هو السبب - فكر فيه كمطلب مسبق - نضع مثل هذا التركيز على العمل فقط مع مخزونات عالية الجودة في المقام الأول.
من الناحية الواقعية، على الرغم من أن بيع قصيرة يضع على شركات الجودة، عندما كنت حقا فهم الاستراتيجية وكيفية إدارة فعالة لها، هو التجارة غفران للغاية، وأنا حقا حصلت فقط نفسي في ورطة عندما كنت أوفيرليفيراجيد الموقف في بعض الطريق.
من الواضح أنني لا أضمن أن أنت وأنا لن حجز خسارة بيع يضع، أو أن 4 المرحلة قصيرة وضع التجارة إصلاح الفورمولا سوف تجعلك رصاصة، ولكن عندما تقرأ دليل استراتيجية كاملة في النوم في ليلة ارتفاع العائد الخيار دورة الدخل، وسوف 100٪ فهم المنطق والمنطق وراء هذا النهج ولماذا انها فعالة جدا.
ولكن يمكن أن يكون هناك في بعض الأحيان تكلفة الفرصة المعنية تحتاج إلى أن تكون على بينة من.
إذا استغرق الأمر 6 أشهر لإصلاح التجارة، وكنت "فقط" المشي بعيدا مع مكاسب متواضعة عندما الغبار يستقر أخيرا، تم منع رأس المال الخاص بك من تحقيق عوائد أفضل في مكان آخر.
لماذا عصا مع فقدان الصفقات؟
فلماذا العصا مع تجارة خاسرة في المقام الأول؟
أليس من المفترض أن "قطع الخاسرين لدينا قصيرة؟"
هناك مشكلتين مع ذلك.
أولا، الفلسفة لا تعمل بشكل جيد بشكل خاص مع الصفقات وضع قصيرة.
أنت لن تساهم أبدا في إجراء عمليات بيع فلكية (أو مكالمات مغطاة). حتى عندما "قطع الخاسرين الخاص بك قصيرة" والخروج من تحت الماء في موقف وضع المال قصيرة، والخسائر التي قفل في المرجح أن يكون مبلغ عدة مرات على العائدات المحتملة الأصلية الخاصة بك. وهذا يعني أنك ستحتاج إلى سلسلة من العديد من الصفقات الناجحة، التي لا دراما على مدى الأشهر القليلة المقبلة (أو أطول) فقط للعودة إلى حتى.
"قطع الخاسرين الخاص بك قصيرة" هو، في رأيي مناقضة، أكثر ملاءمة لنوع اليانصيب الصفقات حيث دفع تعويضات محتملة هو أعلى من ذلك بكثير (أي غير واقعي على أساس الاتساق) وحيث لديك فرصة واحدة لتكون على حق أو أنك سوف تخسر الكثير من المال.
وثانيا، عندما اقترب بشكل صحيح، عندما كنت فهم ديناميات التجارة وكيفية التعامل مع تلك الديناميات لصالحك، مرارا وتكرارا ومرات عديدة كما كنت في حاجة، كنت أدرك ما يمكن وضعه بشكل لا يصدق مرنة وتسامح الكتابة يضع.
انها مجنون، حقا.
إذا خرجت السيارة في السيارة أو البطارية، أو إذا حصلت على إطار مسطح، هل تبيع سيارتك لأجزاء وتخرج وشراء واحدة جديدة؟
انها فقط عندما لا يمكنك إصلاح شيء يجب أن تتخلى عنه.
وفي تجربتي، فإنه يأخذ الكثير لإجمالي التجارة وضع قصيرة.
مرة أخرى، أنا لا أحاول أن أوفيرهيبيث هذا أو ضمان أنك وأنا لن حجز خسارة بيع يضع طالما أننا نتابع بلدي صيغة ل T.
لكنه كان موردا فعالا جدا بالنسبة لي، والآخر له آثار بعيدة المدى.
لأنه إذا كنت تستطيع - على مستوى ما - تأخذ الخسائر من الجدول، وأنت تسير إلى تحسين كبير على نتائج المواد على المدى الطويل من كل من محفظتك وحياتك.
عندما تنتج أسوأ السيناريوهات نتائج إيجابية، وعندما يمكنك حماية نفسك بشكل فعال من الخسارة الكارثية في بعض الأحيان، فإنك لم تعد تلعب قواعد السيد ماركيت. كنت تلعب بنفسك.

ماذا تفعل عندما تذهب خيارات التجارة الخاصة بك عوري.
تداول الخيارات الناجحة ليس عن كونها صحيحة معظم الوقت، ولكن عن كونه ميكانيكي إصلاح جيدة. عندما تسوء الأمور، كما تفعل في كثير من الأحيان، تحتاج إلى الأدوات والتقنيات المناسبة للحصول على استراتيجيتك مرة أخرى على مسار الربح. هنا نوضح بعض استراتيجيات الإصلاح الأساسية التي تهدف إلى زيادة الأرباح المحتملة على موقف المكالمة طويلة التي شهدت خسارة سريعة غير محققة.
الدفاع هو مجرد أهمية مثل الهجوم.
استراتيجيات الإصلاح هي جزء لا يتجزأ من أي خطة التداول. أنا دائما مراجعة مجموعة مدروسة من سيناريوهات "ماذا لو" قبل وضع أي أموال في خطر. في كثير من الأحيان، على الرغم من أن التجار خيارات المبتدئين لا تعطي سوى القليل من التفكير في تعديلات المتابعة المحتملة أو استراتيجيات الإصلاح الممكنة قبل إنشاء المواقف. وجود استراتيجية كبيرة أمر مهم، ولكن تحقيق الربح يرتبط ارتباطا وثيقا مع كيفية فقدان جيدا تدار الصفقات. "لعب الدفاع الجيد" هو بلدي خيارات التداول تعويذة.
تحديد مكالمة طويلة.
العديد من التجار شراء مكالمة بسيطة أو وضعت فقط لتجد أنهم كانوا على خطأ حول الحركة المتوقعة من الأسهم الأساسية. فموقف النداء الطويل خارج المال، على سبيل المثال، سيتعرض لخسائر فورية غير محققة في حالة انخفاض السهم. ماذا يجب أن يفعل التاجر في هذه الحالة؟
دعونا ندرس مثالا بسيطا طويلا، مما يدل على مفهوم يمكنك تطبيقه أيضا على وضع طويل. لنفترض أنها حاليا منتصف فبراير ونعتقد أن عب، والتي في 93.30، ويستعد لجعل خطوة فوق المقاومة (الخط الأخضر العلوي في الشكل 1) في حوالي 95. لدينا سبب وجيه للقفز في وقت مبكر مع شراء من 95 تموز / يوليو القريب من المال. مع حوالي 150 يوما تقويميا بقي حتى انتهاء الصلاحية، وهناك الكثير من الوقت للتحرك أن يحدث.
ولكن لنفترض، ليس بعد وقت طويل من دخولنا الموقف، آي بي إم يحصل على خفض وانخفاض قطرات فجأة، وربما حتى أقل من الدعم على المدى المتوسط ​​في 91.60 (الخط الأخضر السفلي في الشكل 1) إلى حوالي 89.34. وسيصل سعر مكالمة 95 يوليو الآن إلى حوالي 1.25 دولار (بافتراض حدوث بعض الانحطاطات في القيمة الزمنية)، بانخفاض عن 3 دولارات، مما يؤدي إلى خسارة غير محققة قدرها 175 دولارا لكل خيار. ويعرض الشكل 2 صورة الربح / الخسارة لهذه التجارة.
مع الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، ومع ذلك، فإنه لا يزال من الممكن أن عب قد تصل وتجاوز سعر الإضراب من 95 بحلول 16 يوليو، ولكن الانتظار يمكن أن يضيف خسائر إضافية وتقديم تكاليف الفرصة الإضافية، والتي تنتج عن إكمال أي تجارة أخرى مع الربح خلال الفترة نفسها.
طريقة واحدة لمعالجة الخسائر غير المحققة هي في المتوسط ​​عن طريق شراء المزيد من الخيارات، ولكن هذا يزيد فقط من المخاطر يجب أن إب الحفاظ على السقوط أو أبدا العودة إلى سعر 95. في الواقع، والتعادل على الأصلي 95 يوليو الدعوة، التي تم شراؤها لمدة 3 $، هو 98. وهذا يعني أن الأسهم سوف تضطر إلى الارتفاع بنسبة 10٪ تقريبا للوصول الى نقطة التعادل. إن انخفاض متوسط ​​السعر عن طريق شراء خيار ثان بسعر أقل من الإضراب، مثل مكالمة 90 يوليو، يخفض نقطة التعادل، لكنه يضيف مخاطر إضافية كبيرة، خاصة وأن السعر قد كسر دون مستوى دعم رئيسي 91.60 (كما هو مبين في الشكل 1) .
طريقة واحدة بسيطة لخفض نقطة التعادل وزيادة احتمال تحقيق الربح دون زيادة خطر أكثر من اللازم هو لف الموقف إلى أسفل إلى انتشار المكالمة الثور. هذه هي الاستراتيجية التي قدمها المعلم مربعات، لاري ماكميلان، في كتابه "خيارات كاستثمار استراتيجي"، يجب أن يكون مرجع معياري على خيارات التداول.
لتنفيذ هذه الطريقة سوف نضع أمر لبيع اثنين من المكالمات 95 يوليو بسعر جديد من 1.25 $، وهو ما يصل إلى اختصار خيار الاتصال يوليو 95 لأننا خيار طويل واحد بالفعل (بيع اثنين عندما كنا طويلا، يترك لنا قصيرة واحدة). وفي الوقت نفسه، فإننا سوف شراء مكالمة 90 يوليو، وبيع لحوالي 2.90. ويعرض الجدول 2 تفاصيل الأسعار:
والنتيجة الصافية لهذا التعديل في انتشار المكالمة الثورية هي أن إجمالي مخاطرنا قد زاد قليلا فقط، من 300 دولار إلى 325 دولارا (لا تحسب عمولات). لكن نقطة التعادل قد انخفضت بشكل كبير من 98 إلى 93.25، بانخفاض 4.75٪.
لنفترض الآن أن عب تمكنت من التداول أعلى، والعودة إلى نقطة البداية من 93.30. سيكون لدينا انتشار المكالمة الثور الآن الآن فوق التعادل، مع ربح محتمل يصل إلى 95، على الرغم من أن يقتصر على مجرد 175 $ لكل خيار. لذلك، خفضنا نقطة التعادل لدينا دون إضافة الكثير من المخاطر الإضافية، الأمر الذي يجعل الحس السليم.
نهج إصلاح بديل.
محاولة إصلاح أخرى (والتي يمكن أن تكون جنبا إلى جنب مع واحد أعلاه) هو الانزلاق إلى فراشة تنتشر عندما عب يسقط إلى 90. مع هذه الاستراتيجية نبيع اثنين من 90 يوليو المكالمات، والتي سوف تسير لحوالي 4 دولار لكل منهما، والحفاظ على 95 يوليو مكالمة طويلة، ومن ثم شراء مكالمة 85 يوليو لحوالي 7.30 $ (على افتراض قليلا من الانحطاط قيمة الوقت في هذه الأرقام).
ينخفض ​​إجمالي المخاطر فعلا على الجانب الهبوطي حيث ينخفض ​​إجمالي الديون إلى 230 دولارا، ولكن هناك بعض المخاطر الصعودية المحدودة في حالة عودة عب إلى ما فوق 92.65 (التعادل). إذا عب يذهب إلى أي مكان، ومع ذلك، فإن التجارة تنتج فعلا ربحا طيبا، والتي تحدث بين 87.30 و 92.65. يعرض جدول الربح / الخسارة أدناه سيناريوهات مختلفة لإستراتيجية الإصلاح هذه:
وفي الوقت نفسه، الحد الأقصى للخسائر المحتملة 235 $ (رأسا على عقب) و 225 $ (الهبوطي). الحد الأقصى للربح المحتمل هو 90 مع 264 $، وينخفض ​​الربح هامشيا كما كنت تتحرك نحو نقاط التعادل العلوي والسفلي، كما هو مبين في الشكل 3.
الجمع بين استراتيجيات الإصلاح.
وبما أن هذا هو انتشار الفراشة، فإن الحد الأقصى للربح حسب التعريف هو في إضراب المكالمات القصيرة (المكالمات 90 يوليو)، ولكن الحركة بعيدا عن هذه النقطة تؤدي في النهاية إلى خسائر. ولذلك، فإن أفضل نهج شامل قد يكون لخلط لدينا استراتيجيات إصلاح اثنين في نهج إصلاح متعدد الكثير. هذا المزيج يمكن أن يحافظ على أفضل الاحتمالات في تحقيق الربح من الخاسر المحتمل: إصلاح الثور المكالمة انتشار ربح من 93.25 حتى 95. وهناك طرق لضبط انتشار فراشة نظرا للتحركات من الأساس (وهو الموضوع الذي سيتطلب مادة منفصلة).
لقد نظرنا في طريقتين (التي قد يكون أفضل الجمع بين) لضبط موقف مكالمة طويلة ذهبت أوري. الأول ينطوي على التدحرج في انتشار المكالمة الثورية، مما يقلل بشكل كبير من التعادل النفقات العامة مع الحفاظ على إمكانات الربح معقولة (على الرغم من أن هذه الإمكانات محدودة، وليس غير محدود كما هو الحال في الموضع الأصلي). ولا تشكل التكلفة سوى زيادة ضئيلة في المخاطر. النهج الثاني هو أن تنتقل إلى فراشة تنتشر عن طريق الحفاظ على دعوة يوليو الأصلي لدينا، وبيع اثنين من خيارات المكالمة في المال وشراء خيار الاتصال في المال. سواء استخدمت وحدها أو جنبا إلى جنب، هذه الاستراتيجيات إصلاح توفر بعض المرونة في خطط التداول الخاصة بك.
وسوف يكون هناك دائما خسائر في تداول الخيارات، لذلك يجب تقييم كل تجارة في ضوء تغير ظروف السوق، وتحمل المخاطر والأهداف المرجوة. ومع ذلك، من خلال إدارة بشكل صحيح الخاسرين المحتملين مع استراتيجيات إصلاح الذكية، وكنت تقف فرصة أفضل للفوز في لعبة الخيارات على المدى الطويل.